请抓住,碳中和背后的一场大机遇!

发布于2021-11-15 16:52:03

来自:安米微纳团队

人类每一次能源转换,都蕴藏着不可估量的价值。

比尔盖茨在《气候经济与未来》中说,关于气候变化,你需要知道两个数字:第一个是510亿,第二个是0。510亿是全球每年向大气中排放的温室气体的大致吨数。“0”是我们需要达成的目标。


01

碳中和已成为全球共识


气候变化是当今全球面临的重大挑战之一。自第一次工业革命以来,煤、石油、天然气等化石能源的发现和利用极大提高了劳动生产率,推动了人类社会大繁荣、大发展,同时也产生了严重的环境问题和气候变化问题。

1.png

从经济学的角度来讲,气候变化问题是一个集体活动困境,即所谓的“公地悲剧”。怎么理解呢?比如,在一片草原上,张家、李家等很多户人家都在放羊,羊的只数超过了这片草原的承受能力,啃食的速度也超过了草再生长的速度,但是每个人都只想现在,让自己的羊多啃点,结果直到羊啃完了这片草原上所有的草,也没人负责这个问题。

在实现碳中和的目标上,全球各国也有如此的困境。

2018 年联合国政府间气候变化专门委员会(IPCC)发布《全球升温 1.5℃ 特别报告》,报告指出已经观察到的全球气温升高的事实,以及气温升高给人类造成的影响远远高于早期预测,2℃ 温升给世界造成的影响将难以承受,人类必须把温升控制在 1.5℃。以 CO2 为主的温室气体排放所导致的全球气候变暖,已成为全球性的非传统安全问题,严重威胁着人类的生存和可持续发展。

2.png

节能减排已经成为全球共识。目前已有130多个国家提出碳中和目标。


02

我国提出的 "30 · 60" 双碳目标


按照我国提出的 "30 · 60" 双碳目标,中国需要在 2030 年前实现 " 碳达峰 ",即碳排放量达到峰值后不再增长,2060 年前实现 " 碳中和 ",即 " 排放的碳 " 与 " 吸收的碳 " 相等。

3.png

今年年初,国家将 " 做好碳达峰、碳中和工作 " 纳入 " 十四五 " 规划开局之年的重点任务,利好因素很快在资本市场传导开来,在二级市场上," 碳中和 " 概念股早已成为耀眼的明星,某股票因 " 碳中和 " 概念,甚至被连拉 21 个涨停板,光伏、氢能、新能源等均从中受益,而一级市场,据亿欧智库统计,仅半年的投资规模就达到历史新高(405.29 亿元人民币)," 标的 " 供不应求。2021 年,也被称为 " 碳中和元年 "。

4.png

在奔向“碳中和”的路上,我国能源结构、产业结构以及能源应用效率、绿色技术创新都将产生广泛而深远的变化,也成为了最近资本市场关注的重点。站在长周期角度看,“碳中和”是一片星辰大海,而相关主题投资刚刚开始。


03

碳中和蕴藏着未来机遇


未来 40 年,无论是经济增长模式和产业结构、能源结构的调整,还是消费模式、生活方式及生态建设,都将受此影响。碳中和中暗藏了哪些投资机遇?

在供给侧,分为电力碳中和与非电力碳中和。

5.png

1)电力碳中和

截至2019 年,我国煤电发电量占总发电量比重达 63.9%,而煤电污染严重、二氧化碳排放量大,这就需要发展风电、光伏、水电、核电等可再生能源发电技术,构建新型电力系统,摆脱对火电的依赖。

2)非电力碳中和

目前我国能源需求中非电占比超过 50%,交通、化工等领域对燃烧能源的依赖程度较高,这就需要推动氢能的发展、加快生物质能的利用。

在需求侧,依托技术改造的节能减排是核心,尤其是碳排放量较大的行业,例如工业、交通、建筑、服务行业,这些行业的脱碳路径对我国碳减排具有重要意义。

1)工业行业脱碳:重点在钢铁、水泥、化工行业的问题上。

2)交通行业脱碳:将在公路、铁路、海路、航运等多种运输渠道开展低碳转型。

3)建筑行业脱碳:主要在建筑材料生产与运输、建筑施工、建筑运行三个阶段,即整个建筑过程的生命周期中进行管理。

4)服务行业脱碳:具体包括快递物流业、居民服务业、零售业、纤细通信技术业和其他服务业。

总而言之,碳中和蕴含的机会十分广阔,并不是一刮就跑的风口,而是涉及一系列的能源结构调整,一系列的技术进步,一系列的发展方式转变。